近日，港交所披露的信息顯示，梅斯健康控股有限公司（下稱“梅斯健康”）通過聆訊并披露了聆訊后招股書。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，梅斯健康曾分別于2022年4月29日、2022年11月9日在港交所遞表。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，梅斯健康的全稱為上海梅斯醫(yī)藥科技有限公司（梅斯醫(yī)學(xué)，MedSci）。天眼查信息顯示，該公司成立于2012年，法定代表人為李欣梅，注冊(cè)資本為1005.3624萬(wàn)元，股東包括啟明創(chuàng)投、亞昌富投資等。
據(jù)招股書介紹，梅斯健康主要提供精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷解決方案、醫(yī)師平臺(tái)解決方案及RWS解決方案。梅斯健康稱，其致力于鞏固作為一個(gè)平臺(tái)化、以專業(yè)知識(shí)為導(dǎo)向的數(shù)字化醫(yī)療技術(shù)公司的地位，并冀望利用生成及分享醫(yī)學(xué)證據(jù)提供的價(jià)值提升患者的整體醫(yī)療質(zhì)量。
梅斯健康在招股書中稱，該公司運(yùn)營(yíng)中國(guó)在線專業(yè)醫(yī)師平臺(tái)。截至2022年12月31日，梅斯健康的平臺(tái)擁有約290萬(wàn)名注冊(cè)醫(yī)師用戶，且于2022年的平均每月活躍用戶達(dá)約270萬(wàn)人。
梅斯健康在招股書中強(qiáng)調(diào)，該公司的梅斯醫(yī)學(xué)平臺(tái)亦具有高比例的副主任醫(yī)師及以上職稱的資深醫(yī)師。截至2021年12月31日，梅斯醫(yī)學(xué)平臺(tái)上具有副主任醫(yī)師及以上職稱的注冊(cè)醫(yī)師用戶總數(shù)占中國(guó)取得副主任醫(yī)師及以上職稱的醫(yī)師總數(shù)的67.1%。
據(jù)招股書介紹，截至2022年12月31日，梅斯健康的平臺(tái)擁有超過15800個(gè)視頻分享醫(yī)學(xué)知識(shí)，涵蓋超過644000項(xiàng)研究成果，創(chuàng)作約195000項(xiàng)最新醫(yī)療發(fā)展的材料并建立超過127,500個(gè)供醫(yī)師交流病例及研究結(jié)果的在線討論論壇。
梅斯健康在招股書中稱，其通過提供不同的解決方案來滿足醫(yī)師、制藥及醫(yī)療器械公司、醫(yī)院及保險(xiǎn)公司等平臺(tái)參與者的各種需求以實(shí)現(xiàn)盈利。其中，解決方案主要分為三大解決方案類別，即精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷解決方案、醫(yī)師平臺(tái)解決方案及RWS解決方案。
梅斯健康在招股書中表示，該公司還在推出各種創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，以覆蓋范圍更廣的客戶。于往績(jī)記錄期間，梅斯健康的大部分收入來自精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷解決方案，為制藥及醫(yī)療器械公司提供數(shù)字醫(yī)療營(yíng)銷相關(guān)服務(wù)。
據(jù)介紹，于往績(jī)記錄期間，梅斯健康并無任何虧損項(xiàng)目，主要原因是為避免產(chǎn)生虧損，該公司實(shí)施多項(xiàng)措施，例如在訂立相關(guān)協(xié)議前仔細(xì)評(píng)估溢利前景并在履行期間密切監(jiān)控盈利能力，以確保盈利能力。
2020年、2021年和2022年，梅斯健康的營(yíng)收分別為人民幣2.16億元、2.98億元和3.49億元，毛利分別為1.17億元、1.90億元和2.06億元，期內(nèi)盈利（凈利潤(rùn)）分別為2891.4萬(wàn)元、-1.51億元、-9988.1萬(wàn)元。
此前招股書顯示，梅斯健康2019年的營(yíng)收為1.65億元，凈利潤(rùn)為0.17億元。而按照非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量，梅斯健康2020年、2021年和2022年的經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為2891.4萬(wàn)元、4116.9萬(wàn)元和4555.3萬(wàn)元。
值得一提的是，梅斯健康的毛利率出現(xiàn)了明顯的波動(dòng)，但整體仍處于較高水平。2020年、2021年和2022年，梅斯健康的毛利率分別為54.2%、63.8%和59.1%，其中2022年毛利率同比下降4.7個(gè)百分點(diǎn)。
梅斯健康在招股書解釋稱，主要是精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷解決方案的毛利率由2021年的64.2%降至2022年的57.7%。而精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷解決方案的毛利率下降主要是制藥及醫(yī)療器械公司在減少2022年的營(yíng)銷預(yù)算，但要求其提供相同水平及標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)。
按收入結(jié)構(gòu)劃分，梅斯健康的收入主要由精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷解決方案、醫(yī)師平臺(tái)解決方案貢獻(xiàn)，其中精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷解決方案的收入貢獻(xiàn)占比約為六成。此外，梅斯健康還有部分收入來源于RWS解決方案。
2020年、2021年和2022年，梅斯健康來自五大客戶的收益（收入）分別占有關(guān)年度收益總額的20.6%、19.3%和23.2%。其中，各年度來自最大客戶的收益分別占該公司有關(guān)年度收益總額的8.7%、7.2%和11.2%。
于往績(jī)記錄期間各年度，梅斯健康向五大供應(yīng)商的採(cǎi)購(gòu)額分別占有關(guān)年度采購(gòu)總額的35.2%、35.8%和56.7%，。其中，向最大供應(yīng)商的采購(gòu)額分別占有關(guān)年度采購(gòu)總額的12.2%、10.0%和32.8%。
成立至今，梅斯健康曾獲得多輪融資，投資方包括啟明創(chuàng)投、騰訊等。本次上市前，啟明融合旗下Dragon Step Ventures對(duì)梅斯健康的持股比例為9.97%，騰訊通過意像架構(gòu)投資（香港）有限公司持股6.98%。
據(jù)招股書介紹，梅斯健康董事會(huì)主席兼執(zhí)行董事張發(fā)寶和執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官李欣梅為該公司實(shí)控人，分別持股26.21%、32.93%，二人為夫妻關(guān)系。同時(shí)，張法寶通過員工持股平臺(tái)Meilong Limited持股4.48%，二人合計(jì)實(shí)際控制梅斯健康63.62%的股權(quán)。
此外，Dighealth Limited持股2.56%，Sinodigital Limited持股2.24%，蘇州啓斯旗下Gleaming Global Investments持股2.24%，其中啟明融合與蘇州啓斯均為胡旭波控制的基金；YCHK Investments、Control Button、Color Stone Investment分別持股1.03%。
