近日，在納斯達克上市的比特幣礦機企業億邦國際（NASDAQ:EBON）向美國證監會（SEC）提交F-1文件（招股書），擬公開發售最多12,779,553股股份及渦輪，擬募資1.26億美元。
據貝多財經了解，億邦國際于2020年6月26日在美國納斯達克上市，發行價為5.23美元/股，募資約1億美元。IPO首日，億邦國際就跌破發行價，收報5.0美元，跌4.4%，總市值為6.55億美元。
2020年7月1日，億邦國際還一度跌至3.80美元，這也是億邦國際在美上市后的歷史最低價，較發行價跌27.34%。而在2020年9月17日，億邦國際也曾上漲至14.95美元，隨后便一路回調至發行價上下。
億邦國際在招股書中援引了納斯達克的報告稱，截至2021年2月4日美股收盤，其收報6.26美元。而貝多財經發現，今年2月5日，億邦國際大跌6.87%至5.83美元，總市值為7.87億美元。
上市之路一波三折
招股書顯示，根據弗若斯特&沙利文編制的報告，截至2019年12月31日，共有5035種流通的加密貨幣，總市值約為1934億美元，同比增長48.5%。其中，比特幣約占總市值的68.2%，即截至2019年末約為1319億美元。
而加密貨幣價格的上漲，將帶動比特幣礦機等在下一個周期的銷售增加。弗若斯特&沙利文預計，到2024年，比特幣計算硬件的全球銷售（主要是比特幣采礦機銷售）的復合年增長率將達到24.8%，達到約43億美元。
而億邦國際則是礦機制造商之一，成立于2010年，其前身為浙江億邦通信技術有限公司，2014年初開始開發區塊鏈計算設備，加入比特幣礦機制造行列，曾在2015年于新三板掛牌，并于2018年摘牌。
此前，億邦國際曾于2018年6月、2018年12月先后2次向港交所遞交招股書，準備在港股上市，但均以失利而告終。同樣的，在港交所失利的還包括比特大陸（Bitmain）、嘉楠科技（NASDAQ:CAN）。
對于未能登錄港交所，時任港交所主席李小加曾稱，礦機廠商不符合港交所“上市適應性”的核心原則。除了監管因素外，億邦國際還曾卷入與P2P網貸平臺“銀豆網”的糾紛中。
在港交所看不到希望后，嘉楠科技、億邦國際、比特大陸紛紛將目光瞄向了美股市場。其中，嘉楠科技已于2019年11月在美國納斯達克上市，億邦國際也于2020年7月在美國納斯達克掛牌，而比特大陸仍未見結果。
數億元糾紛未解決
早前的招股書顯示，億邦國際2018年、2019年的營收分別為3.19億美元、1.09億美元，同比下降65.83%；凈虧損分別為1181.4萬美元、4107.3萬美元，同比擴大247.66%。
2020年第一季度，億邦國際營收640萬美元，較2019年同期的600萬美元增長6.1%。根據最新招股書，2020年上半年，其營收同比下降約50.6%至1104.2萬美元，凈虧損同比收窄63.5%至622.8萬美元。
據了解，億邦國際的業績與比特幣價格浮動存在較大關系。同樣的，在美上市的嘉楠科技在2019年的營收也出現了大幅下滑。數據顯示，億邦國際2019年營收14.2億元（約2.043億美元），同比降47.6%。
2018年，億邦國際共售出41.59萬組（臺）礦機，主要包括翼比特E9+、翼比特E9系列；2019年礦機銷售下降至約29.0萬組，且2019年礦機的平均售價從2018年的737美元下降至304美元。
2020年上半年，億邦國際所制造的比特幣礦機共銷售5794組，平均售價為775美元。而在2019年同期，億邦國際共售出12.86萬組，平均售價僅為98美元，其中較為便宜（67美元）的翼比特E9系列。
貝多財經發現，億邦國際還曾與P2P網貸平臺銀豆網產生過糾紛。根據媒體此前報道，銀豆網出借人稱，2017年12月至2018年2月期間，銀豆網實際控制人李永剛之妻崔宏偉共計向億邦國際轉入5.249億元。
2018年3月至4月期間，億邦國際又向崔宏偉轉出合計3.8億元，而剩余1.449億元的資金去向不明。據此，億邦國際遭到出借人追債，但億邦國際方面并未明確澄清。
此外，億邦國際還與A股上市公司眾應互聯（SZ:002464）存在著買賣合同糾紛，雙方就10萬臺礦機的交付問題各執一詞。億邦國際曾在其IPO招股書中披露了相關糾紛事項，并稱相關案件仍在進一步審理中。
當前，該案一審已經審結，法院判決被告眾應互聯支付3040萬元余額，但億邦國際稱，其于2021年1月收到法院通知，被告已向云南省高級人民法院提起上訴。
除了與眾應互聯的糾紛，億邦國際還分別對兩客戶及采礦機的最終實益擁有人提起訴訟，分別涉及9萬臺（4.536億元）、8萬臺（4.032億元）采礦機，合計剩余約3.56億元款項未支付，均在審理中。
布局數字資產交易平臺
值得一提的是，億邦國際還在其招股書中稱，關于其2018年、2019年的財務報表審計，億邦國際及其獨立注冊會計師事務所發現了其在財務報告內部控制中存在的2個重大缺陷和某些其他重大缺陷。
主要包括：缺乏足夠的控制措施來管理主要原材料的購買導致大量的庫存減記；缺乏針對客戶的成熟的信貸政策導致大量的賬目應收賬款和收入減記。億邦國際稱，將采取相關措施進行補救，但不能保證完全解決。
在美上市后，億邦國際動作頻頻，一方面增發股份，另一方面還在籌備布局加密貨幣交易所業務。據貝多財經了解，億邦國際于2020年8月13日在新加坡成立了一家全資子公司，用來籌備建立加密貨幣交易所。
除了新加坡，加拿大、澳大利亞、新西蘭也是億邦國際選定布局業務的國家/地區。億邦國際稱，目前的計劃是在2022年初在這些國家/地區開展業務，預計需要約400萬美元的初始投資用于服務器租賃。
2020年10月22日，億邦國際宣布，其在澳大利亞成立全資子公司，以建立數字資產金融服務平臺，該平臺正在籌建階段。同期，億邦國際簽訂了一份協議，擬收購一家新西蘭持牌金融公司的100%股權，以建立數字資產金融服務平臺。
為此，億邦國際于2020年11月推出了800萬股股票的后續發行，于2021年1月完成并獲得全額認購，所得款項凈額為3920萬美元（假設未行使這些單位中包含的認股權證）。
億邦國際創始人、董事長兼CEO胡東稱，億邦國際要全面啟動基于區塊鏈的金融業務，抓住區塊鏈行業價值鏈的增長機會，“朝著建設一個提供專業、便捷和創新的交易服務，完全獲得許可且基于互聯網的交易平臺的目標邁進了一大步。”
而今，億邦國際再度增發股份，擬公開發售最多12,779,553股新股及渦輪，每個單位包括一股A類普通股和一份認股權證，以購買一半的A類普通股，擬募資1.26億美元。
億邦國際稱，其將繼續成為納斯達克股票市場上市規則所定義的“受控公司”，因為其控股股東胡東能夠行使其89.9%的股份。本次發行前，胡東共持有112,493股A類普通股、46,625,783股B類普通股，占比為91.0%。
