撰稿|芋圓
來源|貝多財經
在2025年1月即將收尾之際，中國人民銀行北京分行的一紙罰單，將天翼電子商務有限公司（下稱“天翼支付”）和其他 8 家支付機構一起被推向了風口浪尖。
一石激起千層浪，此次罰單也讓市場注意到作為中國電信集團有限公司（下稱“中國電信”）在金融領域的重要布局，天翼支付在快速擴張過程中潛藏著的合規性挑戰已逐漸成為其不可忽視的一環。
未來，天翼支付在還將面臨怎樣的機遇和挑戰呢？
一、罰單敲響合規警鐘
近期，天翼支付被卷入了一場罰單風暴，和其他8家支付機構一起被罰沒合計超過2000萬元，其中天翼支付被罰沒過百萬。
2025年1月27日，中國人民銀行北京市分行公示最新一期行政處罰信息，其中天翼支付因違規進行支付賬戶到銀行賬戶非同名劃轉；辦理支付機構間和銀行業金融機構間貨幣資金轉移；為無證機構提供支付結算服務等違法事由被罰沒合計132.43萬元。
時任天翼支付銀行卡收單事業群總裁李某平因對天翼支付為無證機構提供支付結算服務以及未及時發現處置可能存在的特約商戶支付接口轉接情況負有直接責任而被警告，并處罰款10萬元。
截自中國人民銀行官網
從反洗錢的角度來看，天翼支付此次暴露出的問題不容小覷。違規進行支付賬戶到銀行賬戶的非同名劃轉，交易信息設置及上送存在不規范的情況，反映出天翼支付內部管理體系存在漏洞。這不僅對用戶的資金安全構成直接威脅，更可能在無形中擾亂金融市場的穩定秩序。
2025年1月1日，新修訂的《中華人民共和國反洗錢法》正式施行，標志著監管環境愈發嚴格。而天翼支付此次被罰，無異于一記振聾發聵的警鐘。而對于發展多年的天翼支付來說，在新的金融環境中，將要面對挑戰遠不止合規性。
天翼支付是中國電信向金融領域拓展的第一步，作為傳統通信領域三巨頭之一，中國電信面臨著數字化與傳統通信市場相互交融的時代難題，選擇向金融領域進軍，尋求新的業務增長點，而其龐大的用戶群體，也為該企業金融業務的拓展提供了豐富的潛在客戶資源。
因勢利導下，中國電信分別于2011年、2012年、2017年、2019年、2022年、2023年成立了天翼支付、天翼科技創業投資有限公司、天翼資本控股有限公司、中國電信集團財務有限公司、中電信私募基金管理有限公司、錦翼數智私募基金管理（成都）有限公司。
另外，中國電信借助旗下天翼支付拓寬金融邊界。自天翼支付 2011 年成立并成功獲得支付牌照以來，借助其龐大的用戶基礎和雄厚的資源優勢，迅速在金融領域展開了更全面的布局。截至目前，其業務范圍涵蓋支付、借貸、理財、保險等多個關鍵板塊。
2012年8月21日成立全資子公司甜橙保險代理有限公司（下稱“甜橙保險”），讓天翼支付擁有了全國性保險中介牌照；
2019 年天翼支付在上海設立甜橙融資租賃有限公司（下稱“甜橙租賃”），獲得融資租賃牌照；2021年天翼支付再度成立全資子公司天津天翼融資擔保有限公司（下稱“天翼擔保”），獲得融資擔保牌照。
在借貸、理財領域，中國電信也有所涉獵。
二、天翼支付的金融布局
近年來，隨著監管政策的不斷收緊，中國電信及其天翼支付的金融布局也面臨調整。2024 年7月22日，天翼支付在北京產權交易所官網發布三則股權轉讓信息，其中兩則就包括轉讓甜橙保險和天翼擔保的100%股權。
但轉讓過程似乎并不順利，2024年11月，天翼支付再次先后在北京產權交易所發布了甜橙保險和天翼擔保的股權轉讓公告，并縮短了信息披露期限，信息披露結束日期由此前的2025年4月4日提前至2025年2月8日和11日。
截自北京產權交易所官網
截至目前，甜橙保險的股權轉讓信息已經結束披露，但其股東信息并未發生變更。而甜橙保險作為天翼支付金融布局中的重要組成部分，有著較為獨特的發展歷程，始終依托于天翼支付的平臺優勢和用戶資源，或許也是難以找到接盤人的關鍵原因所在。
甜橙保險自2017年獲得保險代理牌照以來，推出了多種保險產品，涵蓋銀行卡資金安全險、賬戶安全險、碎屏險、通信詐騙險等個人險種，以及小微商戶險、智能組網設備險等企業險種。
但是，隨著保險市場競爭的日益激烈，以及監管政策的不斷變化，甜橙保險也面臨著諸多挑戰。一方面，要在眾多保險機構中脫穎而出，吸引用戶的關注和信任，需要不斷提升產品的競爭力和服務質量；另一方面，要嚴格遵守監管規定，確保業務的合規開展。
據天翼支付在北京產權交易所公布信息，截至2023年末，甜橙保險總資產為5942.61萬元；2023年，甜橙保險實現營業收入8903.80萬元，凈利潤125.07萬元。但其資產規模在2024年出現縮水。
截至2024年8月31日，甜橙保險資產總計6376.81萬元，較2023年末減少7.31%，2024年前三季度，甜橙保險實現營業收入2554.11萬元，是2023年全年營業收入的28.69%；實現凈利潤494.96萬元，是2023年全年凈利潤的3.96倍。
截自北京產權交易所
此外，甜橙保險還分別于2024年4月、5月、7月注銷了其在廣東、安徽、上海、北京以及江蘇的分公司，貌似其經營中存在不少問題。雖然天翼支付回歸主業之途似乎略有坎坷，但其自身發展依舊亮眼。
截自甜橙保險官網
而面對5G和物聯網的普及，天翼支付想要助力中國電信，就勢必將在區塊鏈、人工智能等前沿技術的應用方面尋找創新機會。而在合規性挑戰和監管環境變化的背景下，天翼支付仍然需要通過優化業務布局、強化合規管理、加強技術創新和拓展應用場景等措施來實現其自身的可持續發展。
展望未來，中國電信與天翼支付的發展之路依然機遇與挑戰并存。
