近日，上海益諾思生物技術股份有限公司（下稱“益諾思”）在上海證券交易所遞交招股書，準備在科創板上市。本次沖刺上市，益諾思計劃募資16.02億元，將用于益諾思總部及創新轉化中心項目，高品質非臨床創新藥物綜合評價平臺擴建項目等。
據招股書介紹，益諾思是一家專業提供生物醫藥非臨床研究服務為主的綜合研發服務（CRO）企業，為全球的醫藥企業和科研機構提供全方位的符合國內及國際申報標準的新藥研究服務。
天眼查信息顯示，益諾思成立于2010年5月，注冊資本約為1.06億元，法定代表人為常艷，股東包括國藥集團及其旗下國藥投資、國投創新等。目前，益諾思的董事長為魏樹源，常艷則為董事、總經理、核心技術人員。
益諾思在招股書中稱，該公司服務主要涵蓋生物醫藥早期成藥性評價、非臨床研究以及臨床檢測及轉化研究三大板塊，其中非臨床研究板塊具體包括非臨床安全性評價、非臨床藥代動力學研究、非臨床藥效學研究。
截至招股書簽署日，益諾思已擁有近6萬平方米的現代化設施，以及一支業務精湛、綜合素質高的研究隊伍。報告期內，該公司每年90%以上收入均來自I類創新藥物的非臨床研究服務。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，益諾思的營收分別為2.45億元、3.34億元、5.82億元和4.21億元；凈利潤分別為3616.73萬元、4850.55萬元、9247.93萬元，扣非后凈利潤分別為1940.10萬元、3099.88萬元、6066.52萬元和3298.55萬元。
報告期內，益諾思的主營業務毛利率分別為43.28%、40.25%、38.78%和35.15%，呈逐年下降趨勢。益諾思在招股書中稱，主要是實驗動物價格不斷上漲，生產成本提高；人員擴增速度較快，人力成本提升；以及采取更具市場競爭力的服務報價等。
值得一提的是，益諾思還存在政府補助占利潤總額比例較高的風險。報告期內，益諾思獲得的政府補助金額較大，主要為益諾思長期、持續承擔國家及地方科研課題項目而獲得的補助資金。
報告期各期，益諾思計入當期損益的政府補助金額分別為1870.4萬元、1887.86萬元、4305.41萬元和1553.7萬元，占當期利潤總額的比例分別為42.73%、33.34%、42.22%和35.08%。若剔除補貼，益諾思的利潤規模將明顯收窄。
隨著規模的提升，益諾思應收賬款也逐年增加。報告期各期末，益諾思應收賬款賬面價值分別約為2002.12萬元、2962.83萬元、1.07億元和1.46億元，占各期末流動資產的比例分別為5.28%、5.70%、8.48%和7.97%。
貝多財經發現，益諾思的存貨規模同樣明顯增加。報告期各期末，該公司存貨賬面價值分別為1.16億元、2.13億元、3.97億元和4.23億元，占流動資產總額的比例分別為30.51%、40.97%、31.61%和23.05%，存貨規模隨業務規模擴大而逐年上升。
另據介紹，益諾思已累計服務國內外600余家制藥公司、新藥研發機構和科研院所，累計完成7300余項臨床及非臨床評價專題研究服務，累計按照國際標準完成2200余項非臨床評價專題研究服務，累計完成710余套創新藥物的非臨床評價項目等。
此外，益諾思已助力國內創新藥研發NDA/BLA成功案例13例，IND注冊成功案例逾230余例。同時，該公司協助50余個創新藥獲批了美國、歐盟、韓國及澳洲等國外監管機構的注冊申報。
據招股書披露，益諾思現擁有49項專利，其中已授權的發明專利12項，實用新型專利37項。而據智慧芽數據顯示，益諾思共有49項專利申請信息，其中有效專利23項，主要專注在化合物、試劑盒、檢測方法、生物標志物、外源性等技術領域。
本次上市前，國藥集團直接持有益諾思5.8858%的股份，同時，國藥集團通過其下屬全資子公司醫工總院和國藥投資間接持有37.5147%的股份，合計持有該公司43.4005%的股份，實際支配股份表決權超30%，為益諾思的實際控制人。
其中，醫工總院持股26.6748%，國藥投資持股10.8399%，國藥集團持股5.8858%。此外，翱鵬合伙持股16.468%，張江生藥基地持股14.423%，先進制造持股6.2669%，公共技術持股5.2104%。
同時，浦東新產投持股4.578%，上海科創投持股4.4143%，華珍合伙持股2.9429%，金港生物持股0.8829%，每益添合伙持股0.8245%，黃山文旅基金持股0.5886%。
