12月16日，康灃生物-B（HK:06922）在港交所發(fā)布公告，于2022年12月16日-12月21日招股，擬全球發(fā)售1111萬股H股，發(fā)售價(jià)確定為每股發(fā)售股份18.90港元，每手200股，預(yù)計(jì)將于2022年12月30日在港交所上市。
按發(fā)售價(jià)每股18.90港元計(jì)算，康灃生物的募資總額約為2.10億港元，估計(jì)收取的全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額將約為1.40億港元。另?yè)?jù)計(jì)算，康灃生物在港交所上市時(shí)的總市值約為45.19億港元。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，康灃生物的全稱為康灃生物科技（上海）股份有限公司。據(jù)天眼查信息顯示，該公司成立于2013年，當(dāng)前的注冊(cè)資本為2.28億元，法定代表人為李克儉，股東包括高瓴資本、元生創(chuàng)投、天際資本等。
根據(jù)公開信息，康灃生物曾于2022年1月12日在港交所遞表，后2022年7月26日再次遞表。更新后招股書顯示，康灃生物宣稱其是“一家中國(guó)創(chuàng)新醫(yī)療器械公司”，并刪掉此前對(duì)“領(lǐng)先”字樣的表述。
據(jù)了解，康灃生物曾于2018年3月完成3000萬元A輪融資，2019年2月完成4500萬元A+融資，2019年6月完成1500萬元A++輪融資，A輪系列合計(jì)7000萬元。2020年末，康灃生物與寧波勝杰康生物科技有限公司完成戰(zhàn)略整合，組成一家新的公司。
本次上市前，上海仕地、寧波麟灃、寧波脈尚、寧波弘盈康、寧波康銳以及呂世文構(gòu)成的一致行動(dòng)人士合計(jì)持有康灃生物57.25%的股份。其中，上海仕地、寧波麟灃、寧波脈尚、寧波弘盈康、寧波康銳分別持股6.27%、27.91%、5.62%，5.45%，2.42%，呂世文持股9.59%。
貝多財(cái)經(jīng)了解到，呂世文曾為康灃生物的董事，但在2021年12月調(diào)任為該公司的非執(zhí)行董事。同時(shí)，呂世文還是寧波健世科技股份有限公司（下稱“健世科技”，HK:09877）執(zhí)行董事、董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官，擁有該公司51.53%的投票權(quán)。
此外，高瓴資本通過高瓴鈞恒持股8.48%，元生創(chuàng)投通過蘇州新建元二期創(chuàng)投持股5.39%，杭州比鄰星持股3.49%，蘇州比鄰星持股3.32%，F(xiàn)uture X持股3.49%，劉亞持股2.22%，TD Engineering持股2.08%。
業(yè)績(jī)方面，康灃生物2020年、2021年的營(yíng)收分別為905.4萬元、2242.6萬元，凈虧損分別為1.59億元、1.26億元。2022年前8個(gè)月，康灃生物的收入則為1643.1萬元，2021年同期為1206.1萬元；凈虧損6142.2萬元，2021年同期為9243.6萬元。
報(bào)告期內(nèi)，康灃生物的現(xiàn)金流量均處于流出狀態(tài)。招股書顯示，康灃生物2020年、2021年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所用現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-3419.9萬元、6249.1萬元。2022年前8個(gè)月，康灃生物經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所用現(xiàn)金流量?jī)纛~為5996.9萬元，2021年同期為3388.0萬元。
截至2022年8月31日，康灃生物持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為8769.6萬元，而截至2021年12月31日則為1.58億元。與之對(duì)應(yīng)的是，康灃生物2022年前8個(gè)月的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物減少7219.3萬元。
2020年、2021年和2022年前8個(gè)月，康灃生物的研發(fā)開支分別為4230.7萬元、8982.7萬元及3575.1萬元。對(duì)于2021年的研發(fā)開支大幅增長(zhǎng)，主要是康灃生物斥資5100萬元向刁月鵬購(gòu)買兩項(xiàng)專有技術(shù)，以于在研產(chǎn)品的未來研發(fā)中使用有關(guān)專有技術(shù)。
康灃生物在招股書中表示，截至最后實(shí)際可行日期（2022年12月1日），該公司分別擁有與膀胱冷凍消融系統(tǒng)及內(nèi)鏡吻合夾直接相關(guān)的三項(xiàng)及八項(xiàng)重大專利及專利申請(qǐng)。目前，該公司的所有產(chǎn)品及在研產(chǎn)品均由其自主開發(fā)。
據(jù)招股書披露，康灃生物在中國(guó)和海外共有110項(xiàng)注冊(cè)專利及44項(xiàng)待審批專利申請(qǐng)。于往績(jī)記錄期間，其已推出六款微創(chuàng)手術(shù)耗材產(chǎn)品，且已建立廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)。截至2022年8月31日，該公司已經(jīng)與57家中國(guó)分銷商訂立分銷協(xié)議，以銷售商業(yè)化產(chǎn)品。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，康灃生物共有76項(xiàng)專利申請(qǐng)信息，其中發(fā)明專利40項(xiàng)，占比52.63%。通過算法分析，康灃生物的專利布局主要專注在消融導(dǎo)管、液體發(fā)生器、制冷劑、設(shè)定壓力、工作氣體等技術(shù)領(lǐng)域。
目前，康灃生物的高管包括董事會(huì)主席（即董事長(zhǎng)）兼執(zhí)行董事李克儉、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理朱軍、首席財(cái)務(wù)官兼董事會(huì)秘書劉偉等人。其中，李克儉為康灃生物的個(gè)人投資者——李輝的胞兄，其于2013年開始擔(dān)任康灃生物董事會(huì)主席兼董事。
