12月7日，康灃生物科技（上海）股份有限公司（下稱“康灃生物”）通過港交所上市聆訊，并披露了聆訊后招股書。據(jù)貝多財經(jīng)了解，康灃生物曾先曾于2022年1月12日在港交所遞表，后在6個月后“失效”。
而在2022年7月26日，康灃生物再次向港交所遞交招股書，并更新了截至2022年4月30日的財務(wù)數(shù)據(jù)等信息。而聆訊后招股書則顯示，康灃生物補(bǔ)充了截至2022年8月31日的財務(wù)數(shù)據(jù)等信息。
貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，康灃生物曾在此前招股書中稱，該公司是一家中國領(lǐng)先的醫(yī)療器械公司，主要專注于微創(chuàng)介入冷凍治療領(lǐng)域。而康灃生物在更新后的招股書則將表述改成“一家中國創(chuàng)新醫(yī)療器械公司”，并刪掉了“領(lǐng)先”字樣。
康灃生物曾于2018年3月完成3000萬元A輪融資，2019年2月完成4500萬元A+融資，2019年6月完成1500萬元A++輪融資，A輪系列合計7000萬元。2020年末，康灃生物與寧波勝杰康生物科技有限公司完成戰(zhàn)略整合，組成一家企業(yè)。
本次上市前，上海仕地、寧波麟灃、寧波脈尚、寧波弘盈康及寧波康銳以及呂世文構(gòu)成的一致行動人士合計持有康灃生物57.25%的股份。其中，個人行業(yè)投資者李輝控制康灃生物47.66%的表決權(quán)，呂世文個人控制該公司9.59%的表決權(quán)。
同時，高瓴資本通過高瓴鈞恒持股8.48%，元生創(chuàng)投通過蘇州新建元二期創(chuàng)投持股5.39%，杭州比鄰星持股3.49%，蘇州比鄰星持股3.32%，F(xiàn)uture X持股3.49%，劉亞持股2.22%，TD Engineering持股2.08%。
據(jù)招股書介紹，呂世文曾為康灃生物的董事，但在2021年12月調(diào)任為該公司的非執(zhí)行董事。此外，呂世文還是寧波健世科技股份有限公司（下稱“健世科技”）執(zhí)行董事、董事會主席兼首席執(zhí)行官，擁有該公司51.53%的投票權(quán)。
2022年10月10日，健世科技在港交所上市，發(fā)行價格為27.80港元/股，募資凈額為1.55億港元。而截至2022年12月7日收盤，健世科技的股價報收49.00港元/股。較IPO發(fā)行價的累計漲幅約為76.26%
康灃生物在招股書中表示，截至最后實際可行日期（2022年12月1日），該公司分別擁有與膀胱冷凍消融系統(tǒng)及內(nèi)鏡吻合夾直接相關(guān)的三項及八項重大專利及專利申請。目前，該公司的所有產(chǎn)品及在研產(chǎn)品均由其自主開發(fā)。
據(jù)介紹，康灃生物在中國和海外共有110項注冊專利及44項待審批專利申請。于往績記錄期間，其已推出六款微創(chuàng)手術(shù)耗材產(chǎn)品，且已建立廣泛的分銷網(wǎng)絡(luò)。截至2022年8月31日，該公司已經(jīng)與57家中國分銷商訂立分銷協(xié)議，以銷售商業(yè)化產(chǎn)品。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，康灃生物共有76項專利申請信息，其中發(fā)明專利40項，占比52.63%。通過算法分析，康灃生物的專利布局主要專注在消融導(dǎo)管、液體發(fā)生器、制冷劑、設(shè)定壓力、工作氣體等技術(shù)領(lǐng)域。
招股書顯示，康灃生物2020年、2021年的營收分別為905.4萬元、2242.6萬元，凈虧損分別為1.59億元、1.26億元。2022年前8個月，康灃生物的收入則為1643.1萬元，2021年同期為1206.1萬元；凈虧損6142.2萬元，2021年同期為9243.6萬元。
截至2022年8月31日，康灃生物持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為8769.6萬元，而截至2021年12月31日則為1.58億元。與之對應(yīng)的是，康灃生物2022年前8個月的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物減少7219.3萬元。
目前，康灃生物的現(xiàn)金流量均處于流出狀態(tài)。招股書顯示，康灃生物2020年、2021年的經(jīng)營活動所用現(xiàn)金流量凈額分別為-3419.9萬元、6249.1萬元。2022年前8個月，康灃生物經(jīng)營活動所用現(xiàn)金流量凈額為5996.9萬元，2021年同期為3388.0萬元。
2020年、2021年和2022年前8個月，康灃生物的研發(fā)開支分別為4230.7萬元、8982.7萬元及3575.1萬元。對于2021年的研發(fā)開支大幅增長，主要是康灃生物斥資5100萬元向刁月鵬購買兩項專有技術(shù)，以于在研產(chǎn)品的未來研發(fā)中使用有關(guān)專有技術(shù)。
據(jù)介紹，刁月鵬于2013年9月加入康灃生物，自此先后擔(dān)任研發(fā)部工程師及副總裁，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品開發(fā)及管理。除了刁月鵬外，康灃生物的高管還包括董事會主席（即董事長）兼執(zhí)行董事李克儉、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理朱軍、首席財務(wù)官兼董事會秘書劉偉等人。
其中，李克儉為康灃生物的個人投資者——李輝的胞兄，其于2013年開始擔(dān)任康灃生物的董事會主席兼董事，并不直接持股。而朱軍于2019年5月加入康灃生物，2020年10月開始擔(dān)任總經(jīng)理一職，對該公司的持股比例為0.65%。
