近日，上海證券交易所披露的信息顯示，寧波奧拉半導體股份有限公司（下稱“奧拉股份”）撤回上市申請文件，保薦人海通證券撤銷保薦。因此，上海證券交易所決定終止對該公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的審核。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，奧拉股份于2022年11月遞交招股書，準備在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，原計劃募資30億元，將用于超高性能和超低抖動的時鐘芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目、面向服務(wù)器/超算中心/通信市場的高性能電源芯片開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目等。
天眼查App顯示，奧拉股份成立于2018年5月，位于浙江省寧波市。目前，該公司的注冊資本為2.5億元，法定代表人為王成棟，股東包括奧拉投資、贏準有限公司、奇凈有限公司等。
據(jù)招股書介紹，奧拉股份主要從事模擬芯片及數(shù)模混合芯片的研發(fā)、設(shè)計和銷售業(yè)務(wù)。目前，該公司的產(chǎn)品線包含時鐘芯片、電源管理芯片、傳感器芯片、射頻芯片四大類。此外，該公司還對外提供IP授權(quán)服務(wù)。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，奧拉股份的營收分別為1.34億元、4.05億元、5.02億元和2.21億元，凈利潤分別為1893.01萬元、681.72萬元、-10.96億元和-4.66億元，扣非后凈利潤分別為1008.42萬元、1.49億元、9762.53萬元和1423.91萬元。
奧拉股份在招股書中表示，該公司已實現(xiàn)量產(chǎn)銷售的產(chǎn)品有時鐘芯片、電源管理芯片、傳感器芯片等。報告期內(nèi)，時鐘芯片銷售收入占其主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為86.27%、97.16%、95.96%和86.58%。
據(jù)招股書介紹，奧拉股份的多款去抖時鐘芯片，成功大規(guī)模應(yīng)用于5G通訊基站、光傳輸網(wǎng)設(shè)備、光模塊、路由器、服務(wù)器、交換機、數(shù)據(jù)中心等信息通信基礎(chǔ)設(shè)施，實現(xiàn)了先進信息通信系統(tǒng)中關(guān)鍵芯片的國產(chǎn)替代。
值得一提的是，和奧拉股份業(yè)務(wù)相似的廣東大普通信技術(shù)股份有限公司（下稱“大普技術(shù)”）也在前不久主動終止了IPO進程，原計劃在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，大普通信的保薦機構(gòu)同樣為海通證券。
大普技術(shù)在招股書中稱，該公司專注于新興基礎(chǔ)設(shè)施（無線通信、傳輸網(wǎng)絡(luò)、安防監(jiān)控、定位導航、數(shù)據(jù)中心等）核心設(shè)備以及智能終端（新能源汽車電子、智慧三表、儲能、智能家居、智能穿戴等）領(lǐng)域的時鐘產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。
2020年、2021年和2022年，大普技術(shù)的營收分別為1.37億元、2.66億元和3.17億元，凈利潤分別為316.63萬元、-1465.03萬元和4223.72萬元，扣非后凈利潤為-2243.03萬元、-2283.80萬元和3304.96萬元。
據(jù)招股書披露，大普技術(shù)的收入主要由高穩(wěn)時鐘、時鐘芯片等貢獻。2020年、2021年和2022年，該公司來自恒溫時鐘（OCXO）的收入分別為5781.87萬元、9553.05萬元和9038.62萬元，占比分別為44.88%、36.06%和29.63%。
對比來看，奧拉股份的收入規(guī)模要低于大普技術(shù)。但就業(yè)務(wù)類型而言，大普技術(shù)、奧拉股份的主要收入來源并不盡相同，后者主要專注于芯片產(chǎn)品。2020年、2021年，奧拉股份的時鐘芯片收入分別為3.94億元、4.81億元，遠遠超過大普技術(shù)。
本次上市前，奧拉股份的控股股東為奧拉投資，持股比例為49.30%。據(jù)招股書披露，王成棟和WANG YINGPU為該公司的實際控制人，二人合計持股57.50%。其中，WANG YINGPU為王成棟之子。
IPO前，WANG YINGPU通過奧拉投資、Ideal Kingdom間接持有奧拉股份50.27%的股份。同時，王成棟通過寧波雙全間接持有奧拉股份7.23%的股份。其中，王成棟為奧拉股份董事長、總經(jīng)理，WANG YINGPU為該公司董事。
特別說明的是，WANG YINGPU于1981年出生，系澳大利亞國籍，澳大利亞麥考瑞大學法學專業(yè)。另外，王成棟、WANG YINGPU也是A股上市公司雙成藥業(yè)（SZ:002693）的實際控制人。
招股書顯示，奧拉股份與關(guān)聯(lián)方之間存在大額資金拆借情況，如：2021年，該公司對雙成投資、寧波雙全、奧拉投資等關(guān)聯(lián)方合計拆入約2.55億元，合計償還2.55億元。另外，該公司在未分配利潤為負的情況下還進行大額現(xiàn)金分紅。
據(jù)招股書披露，奧拉股份于2020年11月決議分紅1.35億元。對此，上海證券交易所要求該公司說明其與控股股東或其他關(guān)聯(lián)方之間是否存在資金池、聯(lián)動賬戶或現(xiàn)金管理協(xié)議等安排等。
同時，要求奧拉股份說明未分配利潤為負情況下大額分紅的合理性，是否符合該公司章程約定，是否存在利潤超分的風險；分紅款的支付對象，資金的最終用途，是否存在流向員工持股平臺的情況。
奧拉股份方面解釋稱，根據(jù)上海安倍信會計師事務(wù)所出具的滬信師報（2020）第1067號《審計報告》，2020年1至10月，該公司實現(xiàn)凈利潤2.01億元。截至2020年10月31日，該公司未分配利潤金額約為2.13億元。
2020年11月，奧拉股份召開2020年第四次董事會，決定對寧波奧拉全體員工實施股權(quán)激勵。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，2020年11月至12月，該公司計提了較大金額的股權(quán)激勵費用，導致其截至2020年12月31日的累計未分配利潤為負。
對于分紅的原因，奧拉股份則表示，是為了平衡新老股東利益。同時，也是引入外部投資者、償還所欠印度奧拉收購款的必要安排。其中，奧拉投資獲得稅后分紅款9720萬元，雙成投資獲得分紅款2700萬元。
據(jù)介紹，奧拉投資于2021年1月收到稅后分紅款9720萬元后，次日即將該稅后分紅款兌換為美元，向奧拉股份實繳出資1500萬美元。相比之下，雙成投資獲得2700萬元分紅后，用于向其股東王成棟償還借款。
而王成棟收到雙成投資所歸還的2700萬元借款后，先將其用于銀行理財，后于2022年3月至4月陸續(xù)最終用于向被代持自然人支付股權(quán)代持解除款。
