近日，成都正恒動(dòng)力股份有限公司（下稱“正恒動(dòng)力”）在深圳證券交易所更新招股書（申報(bào)稿），準(zhǔn)備在創(chuàng)業(yè)板上市。據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，正恒動(dòng)力的上市申請于2022年6月29日獲得受理，此次已經(jīng)是第四版招股書。
據(jù)招股書介紹，正恒動(dòng)力是一家專業(yè)從事發(fā)動(dòng)機(jī)缸體及相關(guān)汽車零部件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)，主要產(chǎn)品包括發(fā)動(dòng)機(jī)缸體、缸蓋、軸承蓋、殼體等鑄鐵、鑄鋁精密零部件產(chǎn)品及配套工裝模具。
本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，正恒動(dòng)力計(jì)劃募資4.8693億元，其中2.81億元用于汽車輕量化智能制造項(xiàng)目，1.30億元用于商用車發(fā)動(dòng)機(jī)核心部件擴(kuò)能項(xiàng)目，7590.13萬元用于技術(shù)中心升級(jí)項(xiàng)目。
天眼查信息顯示，正恒動(dòng)力共有成立于1997年，是一家以從事汽車制造業(yè)為主的企業(yè)，前稱為成都正恒動(dòng)力配件有限公司。目前，該公司的注冊資本約為3.64億元，法定代表人為劉帆，股東包括TPP Group HK Limited（下稱“TPP HK”）、陳林等。
正恒動(dòng)力在招股書中表示，該公司自成立以來，以工裝模具開發(fā)、鑄造和機(jī)加工藝為基礎(chǔ)，按照傳統(tǒng)燃油汽車以及新能源汽車輕量化、節(jié)能化的需求，為客戶提供產(chǎn)品研發(fā)、模具開發(fā)、鑄造、機(jī)械加工等一站式解決方案。
正恒動(dòng)力稱，該公司已設(shè)計(jì)生產(chǎn)鑄鐵發(fā)動(dòng)機(jī)缸體150余種，鑄鋁發(fā)動(dòng)機(jī)缸體及殼體30余種，其他鋁部件160余種。其中，發(fā)動(dòng)機(jī)缸體、缸蓋等發(fā)動(dòng)機(jī)零部件產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽油車、柴油車等傳統(tǒng)燃油汽車，同時(shí)也可應(yīng)用于混合動(dòng)力新能源汽車領(lǐng)域。
據(jù)介紹，正恒動(dòng)力已與上汽集團(tuán)旗下的南京依維柯、南京汽車、上柴股份，一汽集團(tuán)旗下的一汽轎車、一汽奔騰，長安汽車、吉利汽車、長城汽車、比亞迪、江鈴汽車、東風(fēng)汽車、豐田汽車、新晨動(dòng)力、豐田發(fā)動(dòng)機(jī)、東安動(dòng)力、小康動(dòng)力等建立合作關(guān)系。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，正恒動(dòng)力的營收分別為5.28億元、5.74億元、6.40億元和2.43億元，凈利潤分別為2086.03萬元、5514.22萬元、6184.97萬元和3978.95萬元，歸母凈利潤分別為2093.95萬元、5514.22萬元、6184.97萬元和3978.95萬元。
正恒動(dòng)力在招股書中稱，該公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于上汽集團(tuán)、長安汽車、長城汽車、吉利汽車等客戶旗下的內(nèi)資品牌車型，應(yīng)用于內(nèi)資品牌汽車主機(jī)廠的產(chǎn)品收入金額分別為4.83億元、4.92億元、5.46億元和2.77億元，占比分別為97.01%、96.33%、94.58%和96.43%。
報(bào)告期內(nèi)，正恒動(dòng)力的主要產(chǎn)品應(yīng)用于新能源汽車領(lǐng)域的收入金額分別為522.05萬元、680.78萬元、1905.93萬元和1496.35萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比重分別為0.99%、1.25%、3.04%和4.46%。
正恒動(dòng)力在招股書中表示，該公司注重研發(fā)創(chuàng)新，持續(xù)投入資金開展研發(fā)，報(bào)告期各期研發(fā)投入金額分別為2288.44萬元、2905.90萬元、4680.64萬元和3714.66萬元，研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重分別為4.33%、5.07%、7.32%和10.83%。
截至招股書簽署日，正恒動(dòng)力及子公司擁有發(fā)明專利8項(xiàng)，實(shí)用新型專利229項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利3項(xiàng)。正恒動(dòng)力共有103項(xiàng)專利申請信息，其中發(fā)明專利16項(xiàng)，主要專注在發(fā)動(dòng)機(jī)缸體、發(fā)動(dòng)機(jī)氣缸、汽車發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)向機(jī)構(gòu)、制造過程等技術(shù)領(lǐng)域。
另據(jù)介紹，正恒動(dòng)力在原定點(diǎn)新能源汽車零部件項(xiàng)目7個(gè)的基礎(chǔ)上，2022年先后獲得長安汽車、比亞迪、五菱柳機(jī)等重點(diǎn)客戶的新定點(diǎn)新能源汽車零部件項(xiàng)目7個(gè)，同時(shí)和上汽集團(tuán)、吉利汽車等客戶簽訂新能源汽車零部件樣品開發(fā)項(xiàng)目15個(gè)。
值得一提的是，正恒動(dòng)力存在客戶集中度較高的情形。報(bào)告期各期，該公司向前五大客戶（同一控制下）的銷售金額分別為4.21億元、4.23億元、4.54億元和2.42億元，占當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.02%、77.83%、72.49%和72.12%。
本次上市前，正恒動(dòng)力的實(shí)際控制人為劉帆，其通過TPP HK和鐵比比控制該公司的股份比例為72.87%，并擔(dān)任正恒動(dòng)力董事長、總經(jīng)理職務(wù)。按照本次發(fā)行股份數(shù)量上限發(fā)行后，劉帆控制正恒動(dòng)力股權(quán)比例為54.64%。
IPO前，劉帆全資控制的TPP HK持有正恒動(dòng)力71.65%的股份，通過鐵比比持股1.22%，合計(jì)控制表決權(quán)比例為72.87%。同時(shí)，信源集持股13.11%，融星供應(yīng)鏈持股6.74%，成都科創(chuàng)投（SS）持股1.95%。
此外，陳林持股1.65%，龍?zhí)靹?chuàng)投持股1.22%，嘉興灤鴻持股0.96%，梅山投資、長興錦亭均分別持股0.61%，灤海中奕持股0.26%，同創(chuàng)知行持股0.05%。
