12月22日，首創(chuàng)證券股份有限公司（下稱“首創(chuàng)證券”，SH:601136）將在上海證券交易所主板上市。本次上市，首創(chuàng)證券的發(fā)行價(jià)格為7.07元/股，發(fā)行市盈率22.98倍，發(fā)行數(shù)量為2.73億股，募資總額約為19.32億元，募資凈額約為18.69億元。
據(jù)招股書介紹，作為具有全牌照經(jīng)營資質(zhì)的綜合性證券公司，首創(chuàng)證券目前已形成資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)、投資類業(yè)務(wù)、投資銀行類業(yè)務(wù)、零售與財(cái)富管理類業(yè)務(wù)和研究業(yè)務(wù)等均衡發(fā)展的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。
據(jù)天眼查信息顯示，首創(chuàng)證券成立于2000年，前稱為首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司。目前，該公司的注冊資本為24.6億元，法定代表人為畢勁松，股東包括首創(chuàng)集團(tuán)、京能集團(tuán)、國信證券等。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，除了首創(chuàng)證券外，信達(dá)證券（SH:601059）也將于2022年12月26日開啟申購，將在上海證券交易所主板上市。據(jù)了解，信達(dá)證券計(jì)劃發(fā)行3.24億股，有望在2023年初上市。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，首創(chuàng)證券的營收分別為13.40億元、16.58億元、21.13億元和7.58億元，凈利潤分別為4.34億元、6.11億元、8.59億元和2.42億元，歸母凈利潤分別為4.34億元、5.81億元、8.83億元和2.30億元。
首創(chuàng)證券在招股書中表示，證券市場的大幅波動，將影響客戶交易熱情和市場投融資活動，使該公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)等各類業(yè)務(wù)面臨經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而造成業(yè)績表現(xiàn)和盈利水平的波動。
對比來看，首創(chuàng)證券的業(yè)績規(guī)模要略低于信達(dá)證券。同期，信達(dá)證券的營收分別為22.23億元、31.62億元、38.03億元和17.85億元，凈利潤分別為1.86億元、8.56億元、12.12億元和5.13億元，扣非后凈利潤分別為2.36億元、8.18億元、11.65億元和5.00億元。
根據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2022年6月30日，國內(nèi)共有140家證券公司。首創(chuàng)證券在招股書中稱，目前我國證券公司業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，對傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)依賴性較強(qiáng)，業(yè)務(wù)品種和目標(biāo)客戶群類似，行業(yè)整體競爭日趨激烈。
同時，首創(chuàng)證券在招股書中表示，與大型證券公司相比，該公司在資本規(guī)模、品牌知名度、多元化的產(chǎn)品及服務(wù)能力、客戶基礎(chǔ)、分支機(jī)構(gòu)建設(shè)等方面存在不足，主要業(yè)務(wù)市場占有率有待提升。
招股書顯示，首創(chuàng)證券的收入主要由資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)、投資類業(yè)務(wù)、零售與財(cái)富管理類業(yè)務(wù)等貢獻(xiàn)。報(bào)告期內(nèi)，該公司資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)分部營業(yè)收入分別為2.23億元、4.15億元、4.38億元和3.19億元，占營業(yè)收入的比重分別為16.65%、25.02%、20.71%和42.12%。
同期，首創(chuàng)證券的投資類業(yè)務(wù)分部營業(yè)收入分別為5.94億元、6.42億元、10.58億元和1.85億元，占營業(yè)收入的比重分別為44.33%、38.71%、50.08%和24.37%。以此來看，首創(chuàng)證券的收入結(jié)構(gòu)變動較為明顯。
此外，首創(chuàng)證券來自零售與財(cái)富管理類業(yè)務(wù)的收入分別為3.11億元、3.43億元、4.42億元和2.22億元，占比分別為23.21%、20.70%、20.90%和29.23%；投資銀行類業(yè)務(wù)收入分別為2.37億元、2.78億元、1.66億元和6852.66萬元，占比分別為17.73%、16.78%、7.85%和9.04%。
另據(jù)招股書披露，首創(chuàng)證券2022年1-9月（前三季度）的營業(yè)收入為11.94億元，較2021年同期的14.80億元減少19.31%；凈利潤4.49億元，較2021年同期的6.07億元減少25.95%；扣非后凈利潤4.32億元，較2021年同期的5.85億元減少26.10%。
首創(chuàng)證券預(yù)計(jì)該公司2022年度的營業(yè)收入約為16.54億元至17.81億元，同比變動為-21.75%至-15.74%；歸母凈利潤約為6.37億元至6.91億元，同比變動-25.86%至-19.51%；扣非后凈利潤6.18億元至6.73億元，同比變動-26.50%至-20.01%。
本次上市前，首創(chuàng)集團(tuán)持有首創(chuàng)證券股份155,169.00萬股，占該公司本次發(fā)行前總股本的63.08%，為該公司的控股股東。同時，京投公司持股19.23%，京能集團(tuán)持股9.23%，城市動力持股6.15%，安鵬投資持股2.31%。
IPO后，首創(chuàng)集團(tuán)持股56.77%，京投公司、京能集團(tuán)和城市動力分別持股17.31%、8.31%和5.54%。
