12月14日，達(dá)勢(shì)股份（HK:01405）發(fā)布發(fā)售公告，稱將于2022年12月13日-12月16日招股，擬全球發(fā)售1135萬(wàn)股，發(fā)售價(jià)區(qū)間為46港元/股至50港元/股，預(yù)計(jì)將于2022年12月23日在港交所上市。
假設(shè)發(fā)售價(jià)為每股48港元（發(fā)行區(qū)間中位數(shù)），假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，達(dá)勢(shì)股份將自全球發(fā)售取得所得款項(xiàng)凈額約4.56億港元，其中約90%將于未來(lái)兩年用于擴(kuò)張?jiān)摴镜拈T店網(wǎng)絡(luò)，約10%的余額將用作一般企業(yè)用途。
據(jù)貝多財(cái)經(jīng)了解，達(dá)勢(shì)股份是達(dá)美樂(lè)比薩（NYSE:DPZ）在中國(guó)的特許經(jīng)營(yíng)商。據(jù)招股書介紹，達(dá)勢(shì)股份是達(dá)美樂(lè)比薩在中國(guó)大陸、中國(guó)香港特別行政區(qū)和中國(guó)澳門特別行政區(qū)的獨(dú)家總特許經(jīng)營(yíng)商。
據(jù)天眼查信息，達(dá)勢(shì)股份的全稱為達(dá)勢(shì)投資有限公司，旗下公司包括上海達(dá)美樂(lè)比薩有限公司、北京達(dá)美樂(lè)比薩餅有限公司等。其中，北京達(dá)美樂(lè)比薩餅有限公司成立于1996年，當(dāng)前的注冊(cè)資本為2000萬(wàn)美元，法定代表人為霍力。
而上海達(dá)美樂(lè)比薩有限公司成立于2007年，注冊(cè)資本為13400萬(wàn)美元，法定代表人為王怡。據(jù)招股書介紹，王怡為達(dá)勢(shì)股份的執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官（CEO），F(xiàn)rank Paul Krasovec為達(dá)勢(shì)股份非執(zhí)行董事兼董事長(zhǎng)，James Leslie Marshall則為非執(zhí)行董事兼副董事長(zhǎng)。
據(jù)招股書介紹，達(dá)勢(shì)股份的門店均為直營(yíng)，數(shù)量由截至2019年1月1日的188家門店增加170%至截至2022年6月30日的508家門店。截至最后實(shí)際可行日期，達(dá)勢(shì)股份于中國(guó)大陸的12個(gè)城市直營(yíng)547家門店。
按2021年的全球零售銷售額計(jì)算，達(dá)勢(shì)股份的全球特許權(quán)授予人Domino’s Pizza，Inc.（即“達(dá)美樂(lè)比薩”）為全球最大的比薩公司。截至2022年6月19日，達(dá)美樂(lè)比薩于全球90多個(gè)市場(chǎng)擁有超過(guò)19200萬(wàn)家門店。
招股書顯示，2019年、2020年、2021年和2022年上半年，達(dá)勢(shì)股份的營(yíng)收分別為8.37億元、11.04億元、16.11億元和9.09億元；凈虧損分別為1.82億元、2.74億元、4.71億元和0.96億元。
在非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量下，達(dá)勢(shì)股份在報(bào)告期內(nèi)的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.68億元、1.99億元、1.43億元和8308.4萬(wàn)元，經(jīng)調(diào)整EBITDA分別為-2553.1萬(wàn)元、-3485.4萬(wàn)元、5829.5萬(wàn)元和4275.3萬(wàn)元。
達(dá)勢(shì)股份在招股書中表示，該公司于2019年、2020年、2021年年底及2022年上半年新增長(zhǎng)市場(chǎng)的門店分別約占門店總數(shù)的33%、39%、43%及44%，新店及新增長(zhǎng)市場(chǎng)門店的高占比導(dǎo)致其出現(xiàn)凈虧損及經(jīng)調(diào)整凈虧損。
另?yè)?jù)招股書介紹，截至2022年9月30日止九個(gè)月（前三季度），達(dá)勢(shì)股份的收入為14.43億元，較2021年同期增長(zhǎng)21.2%。截至2022年9月30日，達(dá)勢(shì)股份的流動(dòng)負(fù)債凈額為1.10億元，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物為4.33億元。
特別說(shuō)明的是，達(dá)美樂(lè)比薩在中國(guó)的經(jīng)營(yíng)主體（即達(dá)勢(shì)股份旗下公司）曾多次被處罰。其中，上海達(dá)美樂(lè)比薩有限公司于2019年1月曾因違反《中華人民共和國(guó)廣告法》（即《廣告法》）被上海市浦東新區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局罰款5000元。
另外，上海達(dá)美樂(lè)比薩有限公司曾在2017年、2018年因違反《廣告法》第二十八條第二款第（二）項(xiàng)規(guī)定，發(fā)布虛假?gòu)V告的，違反第九條第（三）項(xiàng)規(guī)定，發(fā)布廣告使用“國(guó)家級(jí)”“最高級(jí)”“最佳”等用語(yǔ)，三次合計(jì)被罰款118萬(wàn)元。
本次IPO前， James Leslie Marshall通過(guò)Good Taste Limited持有達(dá)勢(shì)股份37.35%的股份，為該公司的控股股東。同時(shí)，達(dá)美樂(lè)披薩持股15.73%，Nordant Industrial持股4.94%，D1 SPV Master Holdco I持股4.56%。
而此次在港交所發(fā)行上市，達(dá)勢(shì)股份并未獲得基石投資者的認(rèn)購(gòu)訂單。
