近日，深圳證券交易所創業板披露的信息顯示，天鍵電聲股份有限公司（下稱“天鍵股份”）獲得上市委會議通過。據貝多財經了解，天鍵股份于2021年12月在創業板遞交上市申請，至今已有約一年的時間。
本次沖刺創業板上市，天鍵股份計劃募資6億元，其中4.09億元用于贛州歐翔電聲產品生產擴產建設項目，6271.5萬元用于天鍵電聲研發中心升級建設項目，1.28億元用于補充流動資金項目。
據天眼查信息顯示，天鍵股份成立于2015年，前稱為江西天鍵電聲有限公司。當前，該公司的注冊資本為8718萬元，法定代表人為馮硯儒。據了解，天鍵股份共對外投資了4家公司，主要在廣東省和江西省贛州市。
據招股書介紹，天鍵股份的主營業務為微型電聲元器件、消費類、工業和車載類電聲產品、健康聲學產品的研發、制造和銷售，主要產品為各類耳機產品，包括頭戴式耳機（無線頭戴、有線頭戴）、TWS耳機、入耳式耳機（無線入耳式、有線入耳式）。
除了面向終端消費者的耳機成品外，天鍵股份也同時經營對講機配件和車載配件、聲學零部件（喇叭、麥克風）等，新拓展業務產品包括助聽器、聽力輔助設備、定制耳機等健康聲學類產品。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，天鍵股份的營收分別為5.54億元、12.56億元、14.11億元和4.93億元；凈利潤分別為785.46萬元、8106.61萬元、1.37億元和2977.74萬元，扣非后凈利潤分別為116.63萬元、5823.70萬元、9492.74萬元和3197.13萬元。
2022年上半年，天鍵股份的主要客戶哈曼集團、冠捷集團、Corsair/海盜船及EPOS GROUP A/S/音珀銷售收入較2021年同比分別下滑10.91%、24.68%、63.74%及79.63%。而開發的新客戶產品在2022年上半年銷售規模較小，尚未能對該公司的業績提供有效支撐。
因此，天鍵股份2022年上半年的收入同比下滑24.97%，同時大量新產品開發導致的研發投入大幅增長以及由美元升值導致遠期結售匯業務引起的公允價值變動收益和投資收益變動較大，該公司2022年上半年的歸母凈利潤同比下降53.79%，扣非后凈利潤同比下降31.92%。
2022年前三季度，天鍵股份實現營業收入8.04億元（未經審計），同比降低28.55%；實現歸母凈利潤2821.26萬元，同比降低77.71%；實現扣除后凈利潤5565.44萬元，同比降低40.28%。
此外，天鍵股份在招股書中表示，該公司預計2022年全年可實現營業收入及扣除非經常性損益前后歸屬于母公司股東的凈利潤仍將同比下滑，但下滑幅度較2022年前三季度收窄，主要是新舊項目切換尚未完成、研發投入下半年環比增長等。
報告期內（2019年至2022年上半年），天鍵股份對哈曼集團的銷售收入分別為1.48億元、7.85億元、8.28億元及3.06億元，占比分別為26.75%、62.47%、58.71%及62.07%；預計2022年全年對哈曼集團的銷售收入為7.20億元，占當比為57.57%。
報告期內，天鍵股份對哈曼集團的銷售收入整體較為穩定，但受新舊項目迭代、俄烏戰爭導致該公司無法向俄羅斯出貨、消費電子產品下游需求出現疲軟等因素影響，起2022年向哈曼集團的銷售金額預計將較2021年小幅下滑。
此外，天鍵股份對EPOS GROUP A/S/音珀2022年上半年銷售金額同比下降79.63%，收入規模下降幅度較大，導致銷售毛利率較2021年下降了6.11%，主要系受到疫情催生的話務耳機需求收縮及自身產品商標、外觀設計更換計劃的影響，客戶下單減少所致。
同時，天鍵股份對冠捷集團、Corsair/海盜船2022年上半年銷售金額分別同比下降24.68%、63.74%，對Motorola/摩托羅拉2022年上半年銷售金額同比下降15.54%。天鍵股份稱，起對2021年的前五大客戶在2022年上半年銷售收入均存在一定程度的下滑。
本次上市前，馮硯儒直接持有天鍵股份33.31%的股份，為該公司的控股股東。同時，其持股54.80%的天鍵（廣州）投資控股有限公司持有公司25.24%的股份。據此，馮硯儒合計可以控制天鍵股份超半數表決權，為該公司的實際控制人。
此外，天鍵股份監事會主席殷華金系馮硯儒的連襟，為該公司實際控制人之一致行動人，持股1.95%。同時，天鍵控股持股25.24%，陳偉忠持股20.37%，員工股權激勵平臺贛州敬業持股11.47%，蘇壯東持股5.17%，吳會安持股2.50%。
當前，陳偉忠為天鍵股份的副董事長兼總經理。
